В начале августа авторитетное международное агентство World Economics порадовало тем, что назвало Россию пятой экономикой мира за 2022 год. Однако, внимание: пятой - по показателю паритета потребительской способности (ППС) с показателем $5,5 трлн. Что за зверь ППС – об этом чуть ниже. А пока еще одна нежданная радость от Росстата. Оказывается, в первом полугодии мы стали жить гораздо лучше. Не верите? Но вот официальные цифры: реальные располагаемые доходы наши выросли чуть не в 50 раз! Правда, эта фантастика – результат кардинального обновления статистики: с 0,1% до 4,7%% спустя 4 месяца после того, как «ускорить» рост доходов россиян поручил президент.
Итак, по порядку. Едва успела появиться весть об успехах нашей экономики, как её прокомментировал глава Минэка Максим Решетников:
- Пережить такое воздействие санкций могла только действительно крепкая диверсифицированная экономика, построенная на рыночных принципах, где есть эффективные собственники, инвесторы, руководители предприятий, которые реально заботятся о развитии производств и своих работников. У России значительная доля на многих мировых рынках, и любые попытки нас «отрезать» обречены на провал. Мы слишком большие, чтобы нас изолировать, это уже очевидно всем.
За день до этого пресс-секретарь президента Дмитрий Песков поспешил заявить на форуме «Территория смыслов»: «Мы вышли из кризиса, и у нас есть перспективы начать достаточно быстрое по сегодняшним меркам развитие. Это уникально. Это еще предстоит изучать вам, как так произошло и откуда взялись такие силы у нашей страны, у нашего народа».
Теперь поговорим о счастливом показателе, который вывел Россию в люди. Заглянув в историю, увидим, что вскоре после Первой мировой войны шведский экономист Кассель предложил ППС вместо отмененного Бреттон-Вудской системой золотого стандарта. Показатель, в представлении Касселя, будет своеобразным измерителем, сравнивающим влияние курсов валют двух стран. Если в стране А курс выше к валюте страны В, то выгоднее покупать товары в последней, экспортируя их в страну А, где предложение вырастет, сбалансирует курсы двух стран и благотворно скажется на уровне жизни.
Если уж совсем упростить суть, то ППС – это показатель сродни компасу. Он показывает чутким к подобным сигналам и грамотным чиновникам, в каком направлении действовать, чтобы товары в странах-партнёрах если не стоили одинаково, то, как минимум, сближались. В противном случае курс местной валюты обречён плясать: он либо завышен, либо провален. А в истории с Россией мы имеем продукты питания в 2-2,5 раза дороже, чем в Западной Европе. И хотя ППС с шестого места в мире вывел Россию на пятое, жизнь наша слаще почему-то не стала. Так что показаниям компаса лучше не радоваться.
Есть и другая несуразица: ППС за 2022 год вырос до $ 5,5 трлн., а вот валовой продукт снизился на 2,1% - до $2,2 трлн. Почувствуйте разницу…
- Рейтинг World Economics не отражает ряд других важных критериев, один из них — качество жизни населения страны, - говорит доктор экономических наук Иван Родионов из НИУ ВШЭ. - ППС, по сути, значит, что мы производим в долларовом исчислении достаточно много, цены опять же в долларовом исчислении ниже, чем в других странах. Поэтому мы, например, обогнали Германию. На самом деле для граждан это не имеет значения, это условная величина. У нас все-таки довольно большой сырьевой экспорт и достаточно мало населения.
Сергей Суверов, инвестиционный стратег управляющей компании «Арикапитал», не делает долгосрочных выводов по поводу подскочившего ППС:
- Мы видели аномальное укрепление рубля, а вот сейчас рубль слабеет. В 2022-м аномально выросли цены на газ, и Россия большую часть года продолжала продавать топливо в Европу. Также почти весь год мы реализовывали нефть по достаточно высокой стоимости… С точки зрения благоприятной ценовой и товарной конъюнктуры в отечественном экспорте, мы увидели высокие показатели российской экономики.
В этом году, по словам Суверова, ситуация хуже: проблемы с платежным балансом, курсом рубля. Россия, считает эксперт, не сможет повторить показатели прошлого года из-за резкого падения экспорта, главным образом - газа. Некоторые эксперты прогнозируют, что в этом году наша экономика вырастет процента на два. Они исходят из высокого роста базовых отраслей. В том числе – ОПК. Однако еще в феврале Центробанк прогнозировал рост ВВП за год от минус 1% до плюс 1%, и в мае подтвердил эти цифры.
Скептичны и экономисты близкого к правительству Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). После того, как влияние санкций долго сглаживалось ускоренным ростом военно-промышленного комплекса и значительными государственными расходами, сейчас эти стимулы роста, пишут они, себя фактически исчерпали, а новых и устойчивых не появилось.
Впрочем, в нынешней ситуации и ВВП - не самый значимый показатель, считает экономист Иван Любимов, старший научный сотрудник Института Гайдара:
- Российская экономика сейчас производит больше военной техники и амуниции — все это учитывается в показателе ВВП. Инвестиционные расходы, которые направлены на военную технику и амуницию, тоже считаются. В такой экономике ВВП становится менее важным показателем, так как пушки и танки никого не кормят и не учат, — подчеркивает он.
«В экономике такие расходы принято называть непроизводительными, - добавляет Любимов. - А для оценки благосостояния эта метрика становится все менее релевантной».
Между тем, по некоторым оценкам, инвестиции в сферу, указанную Любимовым, в этом году могут вырасти до трети всех расходов государства, что еще больше увеличит дефицит бюджета. К тому же, указал ЦБ, есть риск исчерпания Фонда национального благосостояния, нашей палочки-выручалочки. Падают и международные валютные резервы.
Вернемся, однако, к счастливому показателю – ППС. Когда экономика в стране нормальная, то увеличенный ППС сигнализирует, что населению этой страны стало жить лучше. Но в России всё наоборот.
С 2000 года мясо не только подорожало в несколько раз, но и разительно увеличился разрыв цен на его разные виды.
По данным Росстата, лидируют курятина: в среднем, с декабря 2022 г. цены выросли на 11,42% - почти до 200 руб. за кг. Если с утра не сходил в магазин за фаршем, то к середине дня можешь остаться с носом.
Следом галопирует свинина: в опте начало августа показало рекорд за последние 8 лет, за все время наблюдений. Только за неделю, по данным агентства AD Libitum, товарная свинина подорожала на 7% - до 148 руб. за кг. Это на 20% больше августа 2022 г. Но еще разительнее подскочила стоимость разных видов: лопатка за год на 50%, до 308 руб., шейка — на 40%, до 500 руб., грудинка — на 39%, до 215 руб., окорок — на 37%, до 316 руб., карбонад — на 28%, до 322 руб. Естественно, оптовые цены быстро сказываются на розничных. И конца пока не видно. В начале августа член комитета Госдумы по аграрным вопросам Сергей Лисовский предупредил, что цена свинины скоро поднимается ещё выше.
Что уж говорить о говядине и баранине? Они тоже бьют исторические рекорды: в июне баранина (кроме бескостной) поднялась в среднем до 584,63 руб./кг, а говядина (кроме бескостной) - до 494,32 руб./кг.
Как ни удивительно, впервые летом за много лет подорожали овощи, хотя в июле массово пошёл новый урожай. Даже по Росстату морковь стоит на 20% дороже, а картофель – ещё больше. Многие аграрии пеняют на затяжные дожди или жару.
Доцент кафедры финансов и цен РЭУ имени Плеханова Мария Долгова объясняет:
— Проблема нашего сельского хозяйства, логистики, связанной с доставкой овощей — это отсутствие современных овощехранилищ. То есть, мы не можем сохранить большую часть своего урожая и таким образом зимой, весной и в начале лета обеспечить себя собственными овощами.
- Ещё в 2016 году Александр Ткачёв, будучи министром сельского хозяйства, пообещал полное самообеспечение страны овощами к 2020 году. Но вот прошла середина 2023 года, а мы до сих пор зависим от импорта даже по «борщевому набору», — добавляет Мария Долгова.
Как ни странно, 9 августа замглавы Минпромторга Виктор Евтухов в эфире телеканала «Россия 24» заявил, что никаких предпосылок для удорожания продуктов нет:
— Наоборот, мы считаем, что с учетом, опять-таки, сезонных факторов, окончания сезона отпусков, дачного периода, шашлычного, как его называют, то, что касается мясной группы, — цены, мы полагаем, к осени будут на некоторые виды товаров еще иметь тренд к понижению.
Но Россия, как водится, на особицу, тем более в нынешней суровой ситуации. В типичной экономической модели, если растут объемы производства, то на рынке розничные цены падают. У нас шиворот – навыворот. Типичный пример – та же свинина. До середины 2010 года страна чуть не больше других её импортировала, но с 2016 года за малым исключением питаемся своим мясом. Более того, Россия – крупнейший экспортёр свинины: в 2022 г. продажи выросли на 18% - до 146 тыс. т. А за нынешнее полугодие со шпиком и субпродуктами экспорт увеличился на все 40%!
Растёт и производство свинины – за 5 месяцев почти на 6%, но, как видите, темп отстаёт от экспорта. Здесь и зарыта собака. Ножку подставил упавший рубль. Экспорт при долларе за 90 рублей привлекательнее внутреннего спроса. Вот вам оборотная сторона девальвации, которую поддерживает власть: ведь она хоть как-то помогает пополнять бюджет, притормаживая катастрофический рост дефицита.
Похожая история с индюшатиной. За последние 10 лет её производство выросло в 5 раз. Россия в 2022 г. заняла второе место в Европе: экспортируем туда 6%. Но кажется, потенциал отрасли исчерпан – ведь успех принесло импортное оборудование. Поставки его оборвали санкции, а сами делать пока не научились.
Анатолий Вельматов, исполнительный директор Национальной ассоциации производителей индейки, говорит, что крупных инвестиций не планируется — возможно появление только локальных проектов. Снижение спроса со стороны Китая, как азиатских и африканских стран, не ожидается. Значит, у россиян появились серьёзные конкуренты.
Кроме высоких расходов на запчасти по параллельному импорту, подорожала на 20% упаковка, на 19% - инкубационные яйца, на 10% — транспорт. А конкуренция за квалифицированных сотрудников на 19% увеличила выплаты персоналу. В итоге себестоимость индюшатины стала вдвое выше. Увы, это типично и для других мясных отраслей.
Всё больше аналитиков отмечают, что в нестандартной экономической и финансовой ситуациях финансовые власти действуют привычными стандартными методами. ЦБ стремится притушить инфляцию повышением контрольной ставки, ну а Минфин остаётся верным своему бюджетному правилу. Напомню, что оно гласит: когда цена нефти выше установленной, вся валюта, что сверху, закупается в «кубышку». Правда, в этом году цену отсечения исключили, однако Минфин определяет её на глазок.
В итоге, по выражению экспертов, экономика получила валютные качели. И непонятно, куда мы взлетим, поскольку они исказили курс рубля. Он почти непредсказуем. В середине августа перевалил за 100 рублей к доллару, евро – за 110 руб. Эксперты все резче критикуют противоречивые действия финансовых властей.
Но Алексей Заботкин, замглавы ЦБ, весьма оригинально объяснил безудержное падение рубля. Оказывается, виноват народ со своим «неестественным» спросом. Вот и приходится импортировать всё больше товаров, что провоцирует отток валюты и ослабление рубля. Словом, одумайтесь, россияне!
На самом деле, как мы убедились, спрос растёт только в фантазиях господина Заботкина.
В итоге, по оценкам аналитиков Института роста им. Столыпина, в российской экономике сложилась «гремучая смесь»: дефицит бюджета, ослабление текущего счета (экспорт минус импорт) плюс высокая ставка ЦБ. Стандартные методы в нетипичной ситуации ни к чему хорошему не приведут.
Новые условия, в которых оказалась российская экономика, предполагают и другой уровень менеджмента. «Здесь надо в какой-то точке встать и определить новый контур: как внеграничные новые операции учитывать при расчете курса, на чём теперь зарабатывать за рубежом вместо нефти и газа, как создать альтернативную систему расчётов, которая поможет бороться с ненаблюдаемыми операциями», – пояснили в Институте роста им. Столыпина «Независимой газете».
Исполнительный директор Института Столыпина Антон Свириденко изложил целую программу, которая учитывает новые контуры валютной и бюджетной политики. Опустим эти специальные вещи, а вывод такой: заниматься решением этих задач должен не Минфин и не ЦБ сами по себе, а специальный координационный совет при правительстве, считает команда Свириденко. Видимо, без острых дискуссий не обойдётся – выход из тупика, в который забрела финансовая система страны, уж очень нестандартный.
Уточню: привычные методы и в типичной ситуации ни к чему хорошему не привели: как посчитал автор тг-канала Spydell_finance, за неполные 15 лет, с декабря 2007 года по июль 2023-го, накопленная инфляция составила 210%(!). Только в прошлом году инфляция, по замерам холдинга «Ромир», подскочила на 20% плюс 15% за нынешнее полугодие.
При этом устойчивого роста доходов, которые компенсировали бы инфляцию, не наблюдается фактически с 2014 года.
- Остался последний месяц, когда продают товары со складов по старым закупочным ценам, а дальше — надо закупать гораздо дороже. И если вы думаете, что за это удовольствие будет платить государство или продавец в магазине — нет. Платить будет потребитель. И платить будем через повышение цен почти на все наименования товаров — это и называется инфляция, - прогнозирует практикующий инвестор Азат Валеев.
По оценкам экономистов, Банк России может повысить ключевую ставку с 8,5% до 10% к концу 2023 года. «Что, в свою очередь, будет бить молотком по экономическому росту», — напоминает инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ Евгений Коган:
- Очевидно, - говорит Коган, - что дальнейшее ослабление рубля не только ещё больше разгонит инфляцию, но и подорвет доверие к самой валюте и к экономике в целом. Мы уже говорили о том, что просадка рубля, к примеру, на 10 руб. приводит к дополнительному инфляционному давлению примерно на 0,5–1,5%.
- Ускорение инфляции - дело, вполне ожидавшееся на фоне резкого ослабления рубля, наметившегося „импорта инфляции“ с рынка углеводородов, возобновления роста макроспроса, — отмечает и руководитель направления ЦМАКП Дмитрий Белоусов.
А инфляция следует за курсом, т.е. среднегодовой рост доллара к рублю на 50% приведёт к сопоставимой инфляции в перспективе следующих 2-3 лет. Круг замкнулся…
Не успел я отправить статью в редакцию, как ЦБ 15 августа внезапно повысил контрольную ставку аж до12%! Причем, в регуляторе не раз подчёркивали, что таргетируют не курс рубля, а инфляцию. Как будто два показателя живут сами по себе, а их взаимосвязь видят только эксперты. Подобная слепота совета директоров ЦБ и олицетворяет стандартные методы воздействия на денежный рынок, что лишний раз и было продемонстрировано.
За несколько следующих дней рубль, встрепенувшись, хотя и вернул курс к началу августа, однако мнения экспертов по поводу действий регулятора разошлись. Меньшинство сочло резкое повышение контрольной ставки эффективным, но скептиков оказалось больше. Они говорят, что рубль слегка укрепила утечка информации с совещания у президента о более жестком валютном контроле. Однако, к примеру, Александр Головков, финансовый аналитик, указывает на то, что «экспортёры, насколько можно судить из статистики, продавали почти всю валюту», и, стало быть, дополнительные 10-15% погоду вряд ли сделают. Ведь главная причина дефицита валюты – падение доходов от экспорта чуть не наполовину.
Антон Табах, главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА», обратил внимание на то, что в течение последних четырёх лет резко увеличилась неопределённость. А Роман Прохоров, председатель правления ассоциации «Финансовые Инновации», напомнил, что, выпуская подобные прогнозы, ЦБ всегда находится в положении между Сциллой и Харибдой. По его мнению, главная беда этих прогнозов в том, что вероятность их осуществления тем ниже, чем дальше горизонт планирования.
Но вот, как уже говорилось, в середине августа Росстат резко повысил рост располагаемых доходов (после уплаты налогов и прочих податей) - с 0,1% до 4,7%. Сопоставим цифры с данными «Ромира», в отличие от Росстата, следящего за ростом цен по покупкам россиян: период с июня-23 к июню - 22-го показал инфляцию 16,8%. Отсюда реальные располагаемые доходы не выросли на 4,7%, а упали на 7,4%. Правда, увеличились реальные зарплаты, но не на 13,3%, а лишь на 0,9%. То есть, практически застыли на месте.
Росстат согласие с методикой «Ромира», хотя и косвенно, но продемонстрировал тем, что решил повременить включение онлайн-чеков в расчет индекса потребительских цен.
Между тем, июльский опрос «Ромира» показал: почти 40% россиян отказались от крупных покупок, каждый пятый - от дорогостоящего лечения и обучения. Треть готовы урезать траты на отдых и развлечения. Деньги 36% перераспределяют на еду, а 16% и на еде экономят. Ищут источники дополнительных доходов около 30%. Экономические проблемы не затронули только 8% россиян.
По данным ФОМа, материальное положение улучшилось лишь у 10%.
Резко – с 40% в апреле до 46,4% в июне - выросла доля микрозаймов, просроченных более чем на 90 дней, следует из данных «Скоринг Бюро».
В мае 2023-го Росстат пересмотрел долю малоимущих в стране: их впервые оказалось 9,8%. При этом, подчеркнуло ведомство, с 1992 года показатель ни разу не опускался ниже 10%. Однако у группы ученых из МГУ другие подсчёты. Если учитывать не только заработок, но также поведенческие и социальные факторы, то в России в 2019–2021 годах к бедным относили более 60% домохозяйств, написали завкафедрой макроэкономической политики и стратегического управления экономического факультета МГУ Андрей Клепач и его соавторы. По этим критериям почти 33% тяготели к среднему и 4% – к классу богатых. По мнению ученых, санкционный кризис значительно увеличил бедность и сократил долю среднего класса.
- Экономить стараются на всём, - говорит доцент кафедры РЭУ им. Г. В. Плеханова Людмила Иванова-Швец. - Но если рассматривать структуру, то экономия на продуктах может составлять 10% от расходов на питание, а отказ от путешествий и развлечений может и все 100%. Из каждого кризиса люди получают определенный опыт экономии или даже выживания и в следующий кризис ведут себя уже более рационально. Если сравнивать структуру расходов домашних хозяйств с 2008 по 2022 год, то можно отметить сокращающиеся расходы на питание и рост расходов на услуги. Это общая тенденция, когда с ростом доходов меняется такое соотношение. Сейчас граждане экономят более продуманно. По последним данным можно отметить, что в 2022 году по сравнению с 2021-м, больше всего сократились расходы на непродовольственные товары, транспорт, отдых. При этом увеличились расходы на питание.
Будем выживать?
